11月20日，世界計(jì)算大會(huì)在長(zhǎng)沙開(kāi)幕。無(wú)數(shù)雙眼睛正在盯著這場(chǎng)盛會(huì)，就像盯著英偉達(dá)昨天的財(cái)報(bào)一樣。

英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛透露，用于云服務(wù)器的GPU產(chǎn)品“已經(jīng)售罄”。世界對(duì)算力的需求還在噴涌。而在世界計(jì)算大會(huì)的會(huì)場(chǎng)上，中國(guó)算力產(chǎn)業(yè)的一場(chǎng)“華山論劍”，也悄然展開(kāi)。

中科曙光與華為，兩家中國(guó)算力領(lǐng)域的頂級(jí)玩家，不約而同地將目光投向了中國(guó)算力產(chǎn)業(yè)的未來(lái)——智算集群。前者帶來(lái)了此前亮相的全球首個(gè)單機(jī)柜級(jí)640卡超節(jié)點(diǎn)scaleX640，后者則帶來(lái)了昇騰 384超節(jié)點(diǎn)解決方案。

（圖源：2025世界計(jì)算大會(huì)）

訓(xùn)練參數(shù)動(dòng)輒千億萬(wàn)億的大模型，需要大量計(jì)算卡的高效協(xié)同，提升算力密度，超節(jié)點(diǎn)應(yīng)運(yùn)而生。所以“論劍”的焦點(diǎn)，不是單純比拼誰(shuí)的單卡算力更猛，而是在眺望算力組織模式的未來(lái)：華為的優(yōu)勢(shì)在于全棧自主生態(tài)，而中科曙光則堅(jiān)定對(duì)外開(kāi)放協(xié)同。

資本市場(chǎng)必然會(huì)從中觀察AI產(chǎn)業(yè)走勢(shì)的風(fēng)向標(biāo)。算力基礎(chǔ)設(shè)施的未來(lái)到底在哪？產(chǎn)業(yè)鏈上還有什么機(jī)遇？萬(wàn)億級(jí)資本流向的變遷，藏在這些問(wèn)題的答案中。

算力之爭(zhēng)，從“拼內(nèi)力”轉(zhuǎn)向“組陣法”

AI競(jìng)賽從單卡性能轉(zhuǎn)向萬(wàn)卡集群效率，意味著屬于中國(guó)算力產(chǎn)業(yè)的百花齊放正在醞釀。我們要理解這場(chǎng)變革，首先要將視線拉長(zhǎng)。

安永曾在其《乘AI風(fēng)，破周期浪》報(bào)告中拋出過(guò)一組數(shù)據(jù)：2023年全球人工智能市場(chǎng)規(guī)模為1966億美元，而到2030年，這個(gè)數(shù)字預(yù)計(jì)將膨脹至1.81萬(wàn)億美元。短短七年，九倍增長(zhǎng)，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)37.3%。

算力，是暴漲的基礎(chǔ)。中國(guó)智能算力規(guī)模在2024年狂飆至725.3 EFLOPS，增幅是通用算力的三倍以上。

起初，所有人都以為這只是一場(chǎng)關(guān)于GPU囤貨速度的競(jìng)賽，結(jié)果賽道悄然發(fā)生了偏轉(zhuǎn)。

大模型參數(shù)從千億級(jí)邁向萬(wàn)億級(jí)，多模態(tài)、具身智能等技術(shù)集群推動(dòng)應(yīng)用邊界不斷擴(kuò)展，中國(guó)算力產(chǎn)業(yè)自力更生的現(xiàn)實(shí)需求不斷突出，中金指出，無(wú)論是訓(xùn)練規(guī)模的擴(kuò)大，還是MoE（混合專(zhuān)家模型）的復(fù)雜調(diào)度，都在迫使算力系統(tǒng)發(fā)生質(zhì)變。

（圖源：中金點(diǎn)睛）

過(guò)去，業(yè)界曾迷信“內(nèi)力”，單卡性能一度被奉為圭臬。但直到行業(yè)撞上四面“高墻”，算力產(chǎn)業(yè)的新需求才隨之迸發(fā)。

第一面是“算力墻”，摩爾定律的放緩讓單芯片性能提升的邊際效應(yīng)遞減；第二面是“通信墻”，卡與卡之間的數(shù)據(jù)吞吐瓶頸讓昂貴的算力在等待中空轉(zhuǎn)；第三面是“能耗墻”，巨大的熱量讓數(shù)據(jù)中心給人留下了“吞電”的印象；第四面是“可靠性墻”，萬(wàn)卡集群中任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)的故障都可能導(dǎo)致訓(xùn)練中斷，前功盡棄。

但無(wú)奈在于，中國(guó)的算力版圖是破碎的。由于歷史原因和供應(yīng)鏈限制，國(guó)內(nèi)智算中心“異構(gòu)并存”并不鮮見(jiàn)。多種AI加速卡由于指令集和軟件棧的不同，形成了一個(gè)個(gè)“算力孤島”。封閉的垂直生態(tài)加劇了資源的割裂與浪費(fèi)，企業(yè)為了適配不同硬件，不得不重復(fù)造輪子，協(xié)作成本高企。

這解釋了為什么“超節(jié)點(diǎn)”概念會(huì)引發(fā)如此高規(guī)格的關(guān)注。在單兵作戰(zhàn)能力受限的當(dāng)下，想要贏下這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)，必須依靠“組陣法”。誰(shuí)能將成千上萬(wàn)張算力卡，像訓(xùn)練一支紀(jì)律嚴(yán)明的軍隊(duì)一樣組織起來(lái)，誰(shuí)就能讓中國(guó)算力產(chǎn)業(yè)更上一層樓。

這股趨勢(shì)改變了AI算力的游戲規(guī)則，也讓我們聽(tīng)到了算力產(chǎn)業(yè)鏈新機(jī)遇破土而出的細(xì)微聲響。

打破門(mén)戶之見(jiàn)，中國(guó)算力沒(méi)有“獨(dú)孤求敗”

技術(shù)路線的選擇，往往對(duì)應(yīng)著產(chǎn)業(yè)哲學(xué)的分野。

安永報(bào)告中提到，經(jīng)歷了2023–2024年的模型爆發(fā)與資本狂飆后，AI行業(yè)正步入一輪更為理性的增長(zhǎng)周期。資本的焦點(diǎn)，從追風(fēng)口逐漸回歸看落地。而曙光與華為所代表的兩種路線，恰好為資本市場(chǎng)提供了兩張截然不同的“藏寶圖”。

華為所代表的全棧生態(tài)，其邏輯類(lèi)似于智能手機(jī)時(shí)代的“蘋(píng)果模式”——通過(guò)從芯片到系統(tǒng)再到應(yīng)用的垂直深度整合，追求極致的性能與封閉生態(tài)內(nèi)的一致性體驗(yàn)。在這條路線上，資本更關(guān)注那些在核心芯片設(shè)計(jì)、底層基礎(chǔ)軟件有深度布局的“鏈主”型企業(yè)。

而另一條開(kāi)放協(xié)同的路線，則更像是一個(gè)充滿活力的“安卓模式”或“開(kāi)源世界”。它承認(rèn)國(guó)產(chǎn)算力百花齊放的現(xiàn)實(shí)，并試圖在多元與異構(gòu)中建立秩序。

它的誕生，正是出于算力產(chǎn)業(yè)的真實(shí)需求：在單卡性能尚有代差的背景下，如何將不同品牌、不同架構(gòu)的算力高效組織起來(lái)，實(shí)現(xiàn)物盡其用，是一道必答題。開(kāi)放架構(gòu)的核心戰(zhàn)略意義，正是通過(guò)集群規(guī)模效益和系統(tǒng)協(xié)同效率來(lái)彌補(bǔ)單點(diǎn)性能的不足。

這一邏輯的產(chǎn)業(yè)實(shí)踐，已在加速落地。以中科曙光發(fā)布的scaleX640超節(jié)點(diǎn)為例，scaleX640在實(shí)現(xiàn)20倍算力密度提升的同時(shí)，可支撐十萬(wàn)卡級(jí)大集群擴(kuò)展。但市場(chǎng)最關(guān)注的其實(shí)是它所代表的架構(gòu)理念：硬件上支持多品牌加速卡，軟件上兼容主流AI計(jì)算框架。

這意味著，算力基礎(chǔ)設(shè)施真正變成了像水和電一樣，可以被標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)度、普惠化使用的公共資源。產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)遇，也被重新分配了。

在“蘋(píng)果模式”下，價(jià)值高度集中于頂端；而在“安卓模式”下，機(jī)會(huì)則下沉到了產(chǎn)業(yè)鏈的每一條毛細(xì)血管。符合開(kāi)放標(biāo)準(zhǔn)的上游零部件供應(yīng)商、專(zhuān)注于中間件優(yōu)化的軟件開(kāi)發(fā)商，以及能夠靈活調(diào)度異構(gòu)算力的系統(tǒng)集成商，都將在一個(gè)更廣闊的生態(tài)中找到自己的生態(tài)位。

AI投資熱點(diǎn)，隨之從關(guān)注單一技術(shù)奇點(diǎn)，轉(zhuǎn)向關(guān)注整體的集群能力和生態(tài)價(jià)值。

當(dāng)下，中國(guó)算力產(chǎn)業(yè)鏈為應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)而選擇的“組團(tuán)打怪”模式，已經(jīng)非常清晰：通過(guò)架構(gòu)（陣法）、協(xié)同（軟硬解耦）與工程創(chuàng)新（后勤），構(gòu)建出體系化的競(jìng)爭(zhēng)力。

場(chǎng)景是多樣的，需求是碎片化的。只有開(kāi)放的架構(gòu)，才能以最低的成本、最快的速度去適配千行百業(yè)的“人工智能+”需求。

中金證券指出，國(guó)產(chǎn)算力廠商已聚焦于互連技術(shù)創(chuàng)新、超節(jié)點(diǎn)架構(gòu)構(gòu)建與規(guī)�；�系統(tǒng)方案輸出，以系統(tǒng)能力攫取市場(chǎng)份額。而國(guó)海證券則認(rèn)為，在芯片國(guó)產(chǎn)替代不斷推進(jìn)的背景下，這種開(kāi)放架構(gòu)思路有望加速產(chǎn)業(yè)協(xié)同與縮短整體研發(fā)周期，帶來(lái)價(jià)值重估。

由此看來(lái)，超節(jié)點(diǎn)領(lǐng)域的“華山論劍”，其實(shí)向我們充分展示了中國(guó)在核心技術(shù)無(wú)人區(qū)里的寶貴探索。追求頂峰性能，或是開(kāi)放包容國(guó)產(chǎn)生態(tài)，都是中國(guó)算力產(chǎn)業(yè)走向成熟的標(biāo)志。從單極優(yōu)勢(shì)到合縱連橫，不同的路線最終殊途同歸。

無(wú)論是開(kāi)發(fā)者、創(chuàng)業(yè)者還是投資者，都會(huì)在其中找到屬于自己的靈感與方向。中國(guó)數(shù)字基座的能力，正是在這種看似激烈的“路線之爭(zhēng)”和飽和式創(chuàng)新中，被一層層夯實(shí)。最終受益的，永遠(yuǎn)是在算力噴涌中加速崛起的新質(zhì)生產(chǎn)力。

來(lái)源：松果財(cái)經(jīng)

       原文標(biāo)題 : 算力“華山論劍”：開(kāi)放協(xié)同，能否為中國(guó)計(jì)算弈出未來(lái)？