清華大學“撐腰”，華海清科要來科創(chuàng)板了！

10月16日，資本邦獲悉，華海清科股份有限公司（公司簡稱：華海清科）科創(chuàng)板上市申請已于2020年10月15日獲上交所受理，保薦機構為國泰君安證券股份有限公司。

圖片來源：上交所

華海清科是一家擁有核心自主知識產(chǎn)權的高端半導體設備制造商，主要從事半導體專用設備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術服務，主要產(chǎn)品為化學機械拋光（CMP）設備。

近三年至今，扣非后尚未盈利

財務數(shù)據(jù)顯示，2017年－2020年上半年，華海清科實現(xiàn)營業(yè)收入分別為1918．48萬元、3566．35萬元、2．11億元、6029．95萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為－1570．31萬元、－3571．14萬元、－1．54億元、1071．79萬元。

圖片來源：華海清科招股書

招股書透露，華海清科存在可能持續(xù)虧損的風險。2017年－2020年上半年，華海清科的凈利潤分別為－1570．31萬元、－3571．14萬元、－1．54億元和1071．79萬元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤分別為－3858．09萬元、－6783．67萬元、－4772．33萬元和－3858．12萬元。截至2020年6月30日，華海清科扣除非經(jīng)常性損益后尚未盈利。

對此，華海清科解釋道，由于公司在技術研發(fā)、市場培育等方面投入仍然較大，且2020年上半年公司經(jīng)營一定程度上受新冠疫情影響，導致公司經(jīng)營業(yè)績繼續(xù)虧損。但公司經(jīng)營狀況已有明顯向好趨勢，報告期后至2020年9月30日，新增已驗收并確認收入的CMP設備4臺，公司已發(fā)出未驗收結算的CMP設備19臺，在手訂單26臺，已遠超公司報告期內累計確認收入設備總數(shù)19臺。此外，根據(jù)CMP設備行業(yè)的特點和自身技術優(yōu)勢，公司目前重點開拓CMP設備的關鍵耗材更新與技術服務、晶圓再生、減薄設備等業(yè)務，挖掘新的利潤增長點。

華海清科主營業(yè)收入主要依賴公司產(chǎn)品CMP設備業(yè)務。2017－2019年來，CMP設備業(yè)務占主營業(yè)務收入比例總體趨勢逐年走高，分別為73．69％、89．01％、92．39％；2020年上半年，該項收入占比略微下降，為80．73％。華海清科主營業(yè)務收入構成情況如下：

圖片來源：華海清科招股書

資本邦注意到，華海清科還面臨一定流動性風險。2017年－2020年1－6月，華海清科經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為－334．49萬元、－11296．29萬元、－2784．31萬元和－11905．75萬元，報告期內經(jīng)營性現(xiàn)金流持續(xù)為負。

華海清科認為，由于CMP設備產(chǎn)品前期生產(chǎn)需墊付大量資金，且公司未來將繼續(xù)保持較高的研發(fā)投入，隨著經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，公司營運資金需求將日益增加。如果客戶不能按時付款或外部融資不暢，還可能導致公司出現(xiàn)流動性風險。