漲價(jià)就像競(jìng)賽

在臺(tái)積電漲價(jià)之前,聯(lián)電、世界先進(jìn)等臺(tái)灣地區(qū)的晶圓代工廠已經(jīng)將漲價(jià)變成常態(tài)化。

這波漲價(jià)潮最早就是由聯(lián)電在2020年Q4挑起的,之后每季都要調(diào)價(jià)。

聯(lián)電要從今年11月將平均代工價(jià)格上漲一成,其中驅(qū)動(dòng)芯片漲幅為10%到15%、特殊高壓制程漲幅10%以上,消費(fèi)電子芯片漲幅5%到10%。

4月1日,中芯國(guó)際郵件通知客戶全線漲價(jià),漲價(jià)幅度為15%-20%。

晶圓廠的漲價(jià),反映大者恒大趨勢(shì),實(shí)際上也是競(jìng)爭(zhēng)力提升的表現(xiàn)。在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái),這波此起彼伏的漲價(jià)有點(diǎn)像一輪競(jìng)賽。

晶圓代工漲價(jià)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的影響不同

報(bào)價(jià)漲幅的延續(xù),最大的受益者還是晶圓廠自身。

隨著報(bào)價(jià)漲勢(shì)延續(xù),晶圓廠的盈利幅度還將擴(kuò)大。

麥格理證券以最樂(lè)觀境況來(lái)推算臺(tái)積電、聯(lián)電、世界先進(jìn)明年的毛利率,將分別提升至54%、38%、46%,有望再創(chuàng)各公司的獲利顛峰。

在晶圓廠盡享紅利的同時(shí),IC設(shè)計(jì)公司就要艱難度日了。

聯(lián)發(fā)科、矽力等14家IC公司未來(lái)業(yè)績(jī)會(huì)受到影響。

晶圓代工的成本會(huì)占到IC成品的50%以上,即使代工費(fèi)用上漲10%,也將對(duì)IC公司造成很大的成本壓力。

IC設(shè)計(jì)公司希望把晶圓代工漲價(jià)的成本轉(zhuǎn)嫁出去,但終端廠商的抗?jié)q情緒強(qiáng)烈,下游設(shè)備組裝商和制造商越來(lái)越不愿意接受價(jià)格進(jìn)一步上漲。

兩者的博弈還將持續(xù)一段時(shí)間,所以終端市場(chǎng)的價(jià)格會(huì)如何發(fā)展,還有待觀察。

對(duì)于未來(lái)的價(jià)格發(fā)展趨勢(shì),多數(shù)業(yè)內(nèi)人士還是繼續(xù)看漲,因?yàn)榇偈節(jié)q價(jià)的最終原因還是產(chǎn)能缺口,在這個(gè)問(wèn)題沒(méi)有解決之前,漲價(jià)還會(huì)繼續(xù)上演。

仍需警惕產(chǎn)能過(guò)剩

綜合來(lái)看,晶圓代工成熟制程產(chǎn)能緊張情況起碼將維持到明年,而在后年將是一個(gè)比較關(guān)鍵的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

隨著晶圓廠新產(chǎn)能的不斷投入,屆時(shí),情況將大大改善,一路漲的情形應(yīng)該得到改善,買方市場(chǎng)或許還有點(diǎn)機(jī)會(huì)。

因此,晶圓廠提前做好規(guī)劃怕產(chǎn)能過(guò)剩,而合同的時(shí)間點(diǎn)恰好設(shè)置在2-3年那個(gè)節(jié)點(diǎn)。主要是為了鎖定價(jià)格,確保利潤(rùn)至少能夠維持在與今年相當(dāng)?shù)乃��?從而保證較高的效益。

合約失效之時(shí),市場(chǎng)也已經(jīng)走出了過(guò)渡期,之后應(yīng)該又是新一輪的賣方市場(chǎng)了。

結(jié)尾:

現(xiàn)在,晶圓代廠的日子異常好過(guò),全球晶圓廠建設(shè)如火如荼,半導(dǎo)體業(yè)進(jìn)入了的史上景氣度最高的時(shí)期。

與2017年的強(qiáng)勁增長(zhǎng)最大不同之處在于,今年的增長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)自于市場(chǎng)行為,而不是2017年三星這一家公司的內(nèi)部業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移行為。

部分資料參考:半導(dǎo)體行業(yè)觀察:《晶圓代工市場(chǎng)即將迎來(lái)歷史性時(shí)刻》,愛(ài)集微APP:《「芯視野」?jié)u成競(jìng)賽的晶圓代工漲價(jià)潮下 有人歡喜有人愁》,經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào):《晶圓代工競(jìng)爭(zhēng)白熱化,設(shè)備迎來(lái)大機(jī)遇》,華強(qiáng)微電子:《晶圓代工“滯漲”陰謀!6大芯片正式“井噴”》

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