近日，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）將百度、富途控股、愛(ài)奇藝、凱信遠(yuǎn)達(dá)醫(yī)藥、Nocera等5家中企列入“臨時(shí)退市清單”，這也是3月份以來(lái)，第三批被納入名單的中概股。

據(jù)財(cái)經(jīng)媒體報(bào)道，根據(jù)SEC的說(shuō)法，這5家美股上市的中企需要在4月20日前向SEC提供證據(jù)，證明自己不具備被摘牌的條件。若無(wú)法證明，則會(huì)被列入“確定退市清單”。

截止3月30日，被SEC列入退市風(fēng)險(xiǎn)名單的中企總共已達(dá)11家，除上述5家中企外，另外6家分別為新浪微博、百濟(jì)神州、百勝中國(guó)、再鼎醫(yī)藥、盛美半導(dǎo)體、黃醫(yī)藥。

有投資分析師指出，中美之間在審計(jì)問(wèn)題上存在僵局，目前中國(guó)的法律禁止國(guó)內(nèi)的審計(jì)師向美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供中企的審計(jì)底稿，基于這個(gè)原因，可能會(huì)導(dǎo)致200多家中國(guó)公司被美國(guó)SEC摘牌退市，但最終要取決于中美審計(jì)監(jiān)管合作的進(jìn)展與結(jié)果。

【中概監(jiān)管趨嚴(yán)由來(lái)已久】

近年來(lái)，中美摩擦加深的背景下，美方早就對(duì)中概股信息披露要求趨于嚴(yán)格。

早在2018年底，SEC就曾聯(lián)合美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）發(fā)表聲明，針對(duì)中概股，要求施以更嚴(yán)格的信披要求，以及施加更多的新證券發(fā)行限制。

2020年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》，并由美國(guó)前總統(tǒng)特朗普簽署生效。

根據(jù)該法案規(guī)定，從2021年年報(bào)起，如果在美上市公司連續(xù)三年沒(méi)有提交“符合美國(guó)證監(jiān)會(huì)”要求的審計(jì)報(bào)告，那么該股票將被禁止在全美交易所交易，并強(qiáng)制在美股市場(chǎng)退市。因此，根據(jù)現(xiàn)行制度，全部在美中概股或?qū)⒂?024年在美退市。

2021年12月，SEC通過(guò)法案細(xì)則，據(jù)此美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)利啟動(dòng)強(qiáng)制退市權(quán)限。

四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所相關(guān)人士表示：“百度、京東等中概股公司在美上市和融資，但因?yàn)楣�司�?shí)際運(yùn)營(yíng)主要是在中國(guó)，受國(guó)內(nèi)法律法規(guī)的限制，審計(jì)也都在中國(guó)境內(nèi)進(jìn)行，雖然審計(jì)團(tuán)隊(duì)向美國(guó)SEC提交了審計(jì)報(bào)告，但審計(jì)的底稿、具體運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)等一些關(guān)鍵信息不會(huì)交給美國(guó)SEC，SEC覺(jué)得信息獲取障礙會(huì)造成市場(chǎng)的不公平，所以要對(duì)中概股的信披、再融資提出更高的要求�！�

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，假如中概股公司向美國(guó)SEC提交審計(jì)底稿，基本上意味著把公司所有商業(yè)機(jī)密甚至是國(guó)家機(jī)密全部“上貢”給美國(guó)人，這不僅是賣公司，還賣國(guó)，性質(zhì)很嚴(yán)重，所以我們一直拖著不給。

【審計(jì)問(wèn)題上的僵局】

被列入“臨時(shí)退市清單”之一的富途控股發(fā)表聲明稱，會(huì)積極探索維持公司上市地位的方案，并強(qiáng)調(diào)列入“臨時(shí)退市清單”并不意味著股票會(huì)在近期被強(qiáng)制摘牌和退市。

百度也發(fā)表聲明稱，公司一直在積極尋求可能解決方案，并在條件允許的情況下，保持本公司在美國(guó)及香港兩地掛牌。

對(duì)于中企被SEC列入有退市風(fēng)險(xiǎn)的清單，中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，經(jīng)向美國(guó)SEC了解，這是美國(guó)監(jiān)管部門執(zhí)行《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》的一個(gè)正常程序，列入清單的公司是否在未來(lái)兩年真正退市，最終取決于中美審計(jì)監(jiān)管合作的進(jìn)展與結(jié)果。

在此前舉行的國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)專題會(huì)議上，也曾對(duì)這一問(wèn)題作出明確表態(tài)。金融委表示，關(guān)于中概股，目前中美雙方監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持了良好溝通，已取得積極進(jìn)展，正在致力于形成具體合作方案。中國(guó)政府繼續(xù)支持各類企業(yè)到境外上市。

可以看出，中國(guó)政府將會(huì)努力確保中企繼續(xù)在美國(guó)上市，并藉此解決中美之間長(zhǎng)期以來(lái)在審計(jì)問(wèn)題上的僵局。此外，有傳聞稱，中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已要求阿里巴巴、百度和京東等在美上市的中國(guó)公司，做好披露更多審計(jì)資料的準(zhǔn)備。

此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)提醒，近期一些并不掌握實(shí)際情況的媒體對(duì)雙方合作的細(xì)節(jié)和走向有不少主觀臆測(cè)，給市場(chǎng)預(yù)期造成了不必要的干擾，希望市場(chǎng)人士以雙方監(jiān)管部門公開(kāi)披露的信息為準(zhǔn)，不要盲目跟風(fēng)。