導(dǎo)語(yǔ)

華為乾崑，終將統(tǒng)治智駕江湖？

當(dāng)2025廣州車(chē)展的聚光燈聚焦在華為乾崑智駕10萬(wàn)輛月銷(xiāo)神話(huà)，聚焦在嵐圖泰山四激光雷達(dá)+華為ADS Ultra的硬核配置，聚焦在如祺出行Robotaxi超百萬(wàn)次服務(wù)的商業(yè)化突破時(shí)，同一周，長(zhǎng)城汽車(chē)孵化的智能駕駛“明星企業(yè)”毫末智行，以一紙全員停工通知倉(cāng)促落幕。

從估值超10億美元的獨(dú)角獸到原地停擺，這場(chǎng)斷崖式墜落，活生生撕開(kāi)了智能駕駛行業(yè)轉(zhuǎn)型期的真實(shí)切面。

在57.9%新能源滲透率的行業(yè)背景下，本土企業(yè)主導(dǎo)、智能技術(shù)驅(qū)動(dòng)、生態(tài)體系競(jìng)爭(zhēng)的格局早已成型，每個(gè)玩家的命運(yùn)，都在時(shí)代浪潮與企業(yè)布局中悄悄被改寫(xiě)。

毫末的孤島式生存

毫末智行是長(zhǎng)城2019年精心孵化的自動(dòng)駕駛公司，外界一直把它看作長(zhǎng)城智駕的親兒子。早期靠著長(zhǎng)城全系車(chē)型搭載HPilot系統(tǒng)，它拿下國(guó)內(nèi)首個(gè)自動(dòng)駕駛量產(chǎn)的亮眼標(biāo)簽，估值一路飆升沖進(jìn)獨(dú)角獸陣營(yíng)，成了長(zhǎng)城智駕版圖上最拿得出手的名片。

但毫末的命運(yùn)，從誕生那天起就被劃好了邊界。不像華為以中立供應(yīng)商身份四處牽手車(chē)企、收割海量外部訂單，毫末的業(yè)務(wù)始終被圈在長(zhǎng)城體系內(nèi)，生存全靠母公司的訂單投喂。

2025廣州車(chē)展上，這份綁定的脆弱性徹底暴露，長(zhǎng)城高調(diào)發(fā)布自研VLA輔助駕駛大模型，宣布魏牌新車(chē)將首搭全新CP Master系統(tǒng)，直接終結(jié)了毫末的獨(dú)家供應(yīng)特權(quán)。有媒體爆料，早在2024年長(zhǎng)城就啟動(dòng)了智駕供應(yīng)鏈多元化布局，引入元戎啟行等外部玩家，毫末的訂單占比從90%斷崖式下跌到不足10%。

再看廣州車(chē)展上的其他玩家，路子完全不一樣。廣汽豐田鉑智7由中國(guó)研發(fā)團(tuán)隊(duì)主導(dǎo)，搭著華為電機(jī)和激光雷達(dá)，把高速領(lǐng)航、智能泊車(chē)功能下探到20萬(wàn)元級(jí)市場(chǎng)，妥妥完成合資品牌本土研發(fā)+本土供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)型逆襲；東道主廣汽集團(tuán)更狠，通過(guò)IPD體系改革把新車(chē)開(kāi)發(fā)周期從26個(gè)月壓縮到18-21個(gè)月，研發(fā)成本直降10%以上，用體系化能力撐起智駕技術(shù)快速迭代。

對(duì)比之下，毫末既沖不出長(zhǎng)城的結(jié)界找外部支持，又沒(méi)有廣汽那樣的全體系協(xié)同，最終卡在綁定母公司卻被邊界束縛的尷尬里，慢慢在體系內(nèi)被邊緣化。

失去高階競(jìng)爭(zhēng)的入場(chǎng)券

2025年的智能駕駛行業(yè)，早就從堆功能進(jìn)化到大模型定義體驗(yàn)的新階段，這一點(diǎn)在廣州車(chē)展上被放大得淋漓盡致。

華為乾崑智駕靠端到端大模型實(shí)現(xiàn)城市NOA無(wú)圖化，沒(méi)有高精地圖也能應(yīng)對(duì)復(fù)雜城市路況；小鵬VLA系統(tǒng)自帶自然語(yǔ)言理解buff，懂用戶(hù)指令、適配各種路況；嵐圖泰山的城區(qū)NCA功能覆蓋90%以上城市道路，比亞迪漢L/唐L更實(shí)現(xiàn)車(chē)位到車(chē)位全場(chǎng)景輔助駕駛，閘機(jī)通行、跨樓層尋位泊車(chē)都能自己搞定。

而毫末的HPilot系統(tǒng)，還停留在Mobileye方案+規(guī)則式?jīng)Q策的傳統(tǒng)玩法里，和行業(yè)主流技術(shù)路線有不少差距。據(jù)媒體報(bào)道，截至2025年10月，華為乾崑智駕的城區(qū)領(lǐng)航輔助里程突破58億公里，月活用戶(hù)留存率95.2%；同期毫末的用戶(hù)里程僅2.5億公里，連華為的5%都不到。另外，嵐圖泰山、比亞迪漢L/唐L都配了800V高壓平臺(tái)、高階算力芯片，嵐圖還能實(shí)現(xiàn)12分鐘快充20%-80%，而毫末的算力平臺(tái)最高才100TOPS。

在大模型驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)飛輪時(shí)代，數(shù)據(jù)、資金、人才都是越積越多的正向循環(huán)，可毫末既沒(méi)有足夠車(chē)型搭載量獲取多元場(chǎng)景數(shù)據(jù)，又沒(méi)充足資金砸自研大模型，核心技術(shù)人才還在持續(xù)流失。同時(shí)，毫末想兩條腿走路，一邊做乘用車(chē)輔助駕駛，一邊搞低速物流車(chē)，結(jié)果乘用車(chē)市場(chǎng)被長(zhǎng)城慢慢放棄，低速物流車(chē)又因商業(yè)化場(chǎng)景有限、盈利困難等問(wèn)題難以破局。

再看廣州車(chē)展上的頭部玩家，比亞迪包館展示全價(jià)格帶車(chē)型，搭起技術(shù)-產(chǎn)品-市場(chǎng)的完整閉環(huán)；廣汽集團(tuán)靠全生態(tài)布局彰顯硬實(shí)力，每一步都踩準(zhǔn)行業(yè)趨勢(shì)。資源分散的毫末，在這種頭部集中的競(jìng)爭(zhēng)格局下，直接失去了高階競(jìng)爭(zhēng)的入場(chǎng)券。

中小企業(yè)的洗牌與新生

毫末的停擺和華為乾崑智駕的爆發(fā)，堪稱(chēng)2025年智能駕駛行業(yè)最鮮明的冰與火之歌，而廣州車(chē)展就是這場(chǎng)分化的最佳舞臺(tái)。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，華為打著不造車(chē)的旗號(hào)，已經(jīng)把乾崑智駕系統(tǒng)塞進(jìn)了14家車(chē)企的33款車(chē)型里，月銷(xiāo)直接突破10萬(wàn)輛。

華為的核心競(jìng)爭(zhēng)力藏在數(shù)據(jù)-技術(shù)-成本三重壁壘里。月銷(xiāo)10萬(wàn)輛相當(dāng)于每天新增超3000個(gè)數(shù)據(jù)采集終端，海量場(chǎng)景數(shù)據(jù)持續(xù)驅(qū)動(dòng)算法迭代，形成銷(xiāo)量越高→體驗(yàn)越好→銷(xiāo)量更高的正向循環(huán)；從昇騰芯片到自研激光雷達(dá)，全鏈路整合讓智駕方案成本比中小廠商低60%；開(kāi)放合作模式既不跟車(chē)企直接PK，又能快速擴(kuò)大市場(chǎng)份額，廣汽啟境品牌、如祺出行Robotaxi這些合作成果，印證了生態(tài)協(xié)同的力量。

這種巨頭主導(dǎo)的生態(tài)圍獵，直接讓行業(yè)馬太效應(yīng)拉滿(mǎn)。2025年智能駕駛行業(yè)80%的融資額都流向了頭部5家企業(yè)，中小廠商的生存空間被越擠越小，要么轉(zhuǎn)型礦區(qū)、封閉物流等垂直場(chǎng)景，要么淪為技術(shù)代工。

廣州車(chē)展上的其他頭部玩家也沒(méi)閑著，都在瘋狂筑壁壘，賽力斯發(fā)布魔方技術(shù)平臺(tái)2.0，重構(gòu)整車(chē)安全體系還強(qiáng)化智駕適配；長(zhǎng)安推出新安全價(jià)值體系，把智駕安全延伸到全場(chǎng)景；小鵬X9增程版以1602km綜合續(xù)航破紀(jì)錄，還同步搭載高階智駕，靠差異化技術(shù)站穩(wěn)腳跟。這些玩家要么有全棧自研能力，要么背靠強(qiáng)大生態(tài)，進(jìn)一步擠壓了毫末這類(lèi)單一車(chē)企附屬公司的生存空間。

不過(guò)，毫末倒下不代表中小玩家徹底沒(méi)機(jī)會(huì)。巨頭主導(dǎo)主流乘用車(chē)智駕市場(chǎng)，中小玩家可以在細(xì)分領(lǐng)域找生存突破口。

比如在封閉場(chǎng)景里，美團(tuán)無(wú)人車(chē)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)末端物流規(guī)�；�運(yùn)營(yíng)，靠高頻次場(chǎng)景落地?cái)�數(shù)據(jù)、賺經(jīng)驗(yàn)；技術(shù)細(xì)分領(lǐng)域，黑芝麻智能專(zhuān)攻自動(dòng)駕駛芯片，華山系列芯片已經(jīng)走進(jìn)多家車(chē)企供應(yīng)鏈，成了智駕硬件領(lǐng)域的核心玩家；就算是車(chē)企體系內(nèi)的智駕團(tuán)隊(duì)，也開(kāi)始搞區(qū)域聯(lián)盟，比如廣汽和華為合作的啟境品牌，就是傳統(tǒng)車(chē)企靠協(xié)同合作分?jǐn)傃邪l(fā)成本、突破技術(shù)瓶頸的新嘗試。

如祺出行的Robotaxi布局更有參考價(jià)值，它靠運(yùn)營(yíng)-數(shù)據(jù)-AI服務(wù)全鏈條發(fā)力，累計(jì)提供超100萬(wàn)次出行服務(wù)，車(chē)展期間的免費(fèi)試乘活動(dòng)，既拉近了技術(shù)和用戶(hù)的距離，又?jǐn)�了不少真實(shí)路況數(shù)據(jù)，證明了細(xì)分場(chǎng)景的商業(yè)化潛力。

毫末的落幕留下了清晰的行業(yè)信號(hào)，智能駕駛的競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)，是效率與生態(tài)的比拼。企業(yè)要么像華為那樣建全棧技術(shù)能力+開(kāi)放生態(tài)，要么像小鵬那樣深耕自研搞差異化，要么像黑芝麻智能、美團(tuán)無(wú)人車(chē)那樣聚焦細(xì)分領(lǐng)域筑核心壁壘。

要是既沒(méi)技術(shù)壁壘，又沒(méi)生態(tài)網(wǎng)絡(luò)，只靠單一客戶(hù)吃飯的依附型創(chuàng)新，終會(huì)被行業(yè)變革的車(chē)輪淘汰。

可以說(shuō)，毫末智行的落幕，是行業(yè)效率競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果，更給所有玩家上了一課，在新能源滲透率近六成、智能技術(shù)全面滲透的變革中，只有精準(zhǔn)找對(duì)生態(tài)位、持續(xù)創(chuàng)造用戶(hù)價(jià)值，才能在智能駕駛的終局里站穩(wěn)腳跟、走得更遠(yuǎn)。

       原文標(biāo)題 : 華為乾崑爆發(fā)，長(zhǎng)城毫末猝逝